2025年開(kāi)年，小貸行業(yè)迎來(lái)重磅新規。

　　日前，國家金融監督管理總局發(fā)布《小額貸款公司監督管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》），規范小額貸款公司經(jīng)營(yíng)行為。《辦法》自印發(fā)之日起施行，《中國銀保監會(huì )辦公廳關(guān)于加強小額貸款公司監督管理的通知》同時(shí)廢止。

　　綜合來(lái)看，《辦法》明確小額貸款公司業(yè)務(wù)范圍及貸款集中度比例要求，優(yōu)化單戶(hù)貸款余額上限標準，突出小額、分散的業(yè)務(wù)定位；嚴禁出租出借牌照等違規“通道”業(yè)務(wù)；規范外部融資，嚴格“1+4”融資杠桿倍數指標，明確小額貸款公司發(fā)行債券和資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的條件。

　　細化關(guān)聯(lián)交易管理要求

　　具體來(lái)看，《辦法》強化公司治理與風(fēng)險管理。細化關(guān)聯(lián)交易管理要求，明確不良貸款劃分標準，并對小額貸款公司放貸資金實(shí)施專(zhuān)戶(hù)管理。規范網(wǎng)絡(luò )小額貸款公司業(yè)務(wù)系統，應滿(mǎn)足全流程線(xiàn)上操作、風(fēng)險防控體系健全、符合網(wǎng)絡(luò )與信息安全管理要求等條件。要求小額貸款公司對合作機構落實(shí)名單制等管理。

　　《辦法》明確，小額貸款公司對同一借款人的各項貸款余額不得超過(guò)其上年末凈資產(chǎn)的百分之十，對同一借款人及其關(guān)聯(lián)方的各項貸款余額不得超過(guò)其上年末凈資產(chǎn)的百分之十五。網(wǎng)絡(luò )小額貸款公司對單戶(hù)用于消費的貸款余額不得超過(guò)人民幣二十萬(wàn)元，對單戶(hù)用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各項貸款余額不得超過(guò)人民幣一千萬(wàn)元。

　　在地方職責層面，《辦法》規定，省級地方金融管理機構對本地區小額貸款公司的監督管理和風(fēng)險處置負總責。小額貸款公司設立、終止等重大事項統一由省級地方金融管理機構負責，不得下放。

　　受訪(fǎng)者普遍認為，《辦法》的出臺有助于完善小額貸款公司監管制度，引導行業(yè)提高風(fēng)險管理和合規經(jīng)營(yíng)水平，夯實(shí)可持續發(fā)展基礎。

　　中國銀行研究院研究員葉銀丹對《證券日報》記者表示，對小貸行業(yè)來(lái)說(shuō)，《辦法》在信息披露、風(fēng)險提示和不正當營(yíng)銷(xiāo)等方面的規定有助于減少行業(yè)內的不良競爭，推動(dòng)整個(gè)行業(yè)朝著(zhù)更加成熟、透明和合規的方向發(fā)展。

　　細化消費者權益保護

　　當前行業(yè)洗牌加劇。據中國人民銀行公布的2024年三季度小貸公司統計數據，截至2024年9月末，全國共有小額貸款公司5385家；貸款余額7514億元。相比截至2014年9月末小額貸款行業(yè)公司數量，10年時(shí)間中，已經(jīng)減少了約3200家。

　　《辦法》細化消費者權益保護，對小額貸款公司信息披露、風(fēng)險提示、營(yíng)銷(xiāo)宣傳、客戶(hù)信息采集使用等作出規范，并強化對違規和不正當經(jīng)營(yíng)行為的負面清單監管；進(jìn)一步明確地方金融管理機構的監管職責，加強中央與地方的監管信息共享和工作協(xié)同，共同引導行業(yè)規范健康發(fā)展。

　　談及小額貸款公司未來(lái)合規發(fā)展，中國（上海）自貿區研究院金融研究室主任劉斌建議，一是需要合理調整業(yè)務(wù)結構與規模，降低貸款集中度；二是加強金融科技應用，提升服務(wù)效率；三是積極探索業(yè)務(wù)創(chuàng )新與合作，創(chuàng )新業(yè)務(wù)模式，同時(shí)加強與銀行等金融機構的合作，實(shí)現優(yōu)勢互補；四是強化內部控制，加強對合作機構的管理，落實(shí)名單制管理，防止合作機構違規行為給自身帶來(lái)風(fēng)險。

　　《辦法》落地后，小額貸款公司面臨更加嚴格的監管要求。葉銀丹建議，小額貸款機構需要積極適應新的監管環(huán)境，第一，加強資本管理與風(fēng)險控制。特別是在貸后管理、壞賬控制和資本風(fēng)險方面，確保風(fēng)險能夠及時(shí)發(fā)現并采取有效應對措施。第二，優(yōu)化融資結構與拓展融資渠道。小貸公司應更加注重通過(guò)標準化融資渠道進(jìn)行融資，降低融資成本和風(fēng)險。注意定期評估其融資結構，確保通過(guò)杠桿融資獲得的資金總量不超過(guò)規定的限額。第三，建立健全客戶(hù)投訴處理機制，提升客戶(hù)服務(wù)質(zhì)量，以贏(yíng)得消費者的信任與支持。第四，加強合規意識培養與內部治理。小貸公司需要進(jìn)一步完善內部合規制度，確保所有業(yè)務(wù)流程符合監管要求。特別是在融資、客戶(hù)信息保護、風(fēng)險披露等方面，應加強合規意識并確保操作流程的透明性。